La indexación en Vanguard

ETFs indexados

ETFs indexados de Vanguard

Desde que introdujo el primer fondo indizado para inversionistas individuales en los Estados Unidos en el año de 1976, Vanguard ha desarrollado una reputación por su estricto seguimiento de índices, rigurosos controles de riesgo y bajos costos. Hoy en día, millones de inversionistas en todo el mundo confían en nosotros por nuestras inversiones indexadas de alta calidad. 

Indexación en Vanguard

Nuestros ETFs indexados están diseñados para funcionar como parte de una estrategia de indexación central que apunta a las principales clases de activos.

En Vanguard, ofrecemos un conjunto de ETFs indexados ponderados por capitalizacion de mercado que cubren acciones estadounidenses e internacionales y bonos de grado de inversión globales. Estos ETFs se benefician de la misma experiencia en administración y las mejores prácticas de construccion de índice de referencia que nos convirtieron en un líder a nivel mundial en productos indexados.

Ventajas potenciales de la indexación

Bajos costos

 

Las inversiones indexadas no requieren equipos altamente remunerados para analizar y seleccionar acciones. En cambio, mantienen valores hasta que el índice mismo cambia. Como resultado, generalmente tienen bajos costos de gestion y transacción. La investigación ha demostrado que los fondos de menor costo tienden a superar a los fondos de mayor costo a largo plazo.

 

Diversificación

 

Las inversiones indexadas generalmente mantienen la mayoría o la totalidad de los valores en sus indices objetivo, y algunas brindan exposición a miles de valores. Invertir en muchos o en todos los segmentos clave del mercado asegura cierta participación en áreas más fuertes al mismo tiempo que mitiga el impacto de las áreas más débiles.

 

Sencillez

 

La mayoría de las inversiones indexadas tienen un objetivo preciso y de fácil comprensión : realizar un seguimiento del rendimiento de un índice específico (antes de gastos y comisiones).

 

Eficiencia fiscal

 

Las inversiones indexadas pueden proporcionar una ventaja fiscal en relación con los fondos abiertos administrados activamente porque su administración tiende a requerir una menor rotación de la cartera. Esto puede minimizar la distribución de las ganancias de capital, lo que a su vez puede mejorar el desempeño después de impuestos a largo plazo.

 

Rendimiento competitivo

 

Las inversiones indexadas de bajo costo y bien administradas pueden ser una forma eficaz de lograr rendimientos competitivos a largo plazo.

 

¿Qué buscamos en los índices de referencia?

Lee acerca de nuestros índices de referencia y su metodología.

Los productos indexación y los índices de referencia que buscan replicar han proliferado. Pero las metodologías de los proveedores de índices varían, por lo que dos índices de referencia que replican el mismo segmento de mercado pueden ofrecer resultados muy diferentes. La selección de un índice de referencia adecuado es fundamental para ofrecer el mejor ETF de índice de su clase.

Muchos proveedores utilizan las mejores prácticas de construcción de índices de referencia que Vanguard ha promovido durante años. Creemos que los índices de referencia de renta variable y renta fija deberían:

  • Estar basado en reglas objetivas, no en juicios subjetivos.
  • Incluir solo acciones y bonos que estén disponibles en el mercado abierto.
  • Reflejar el tamaño del mercado y los cambios de estilo mediante un reequilibrio ordenado.

Además, los índices de renta variable deben utilizar varios criterios para clasificar las acciones de crecimiento frente a las de valor y utilizar zonas de amortiguación para que las divisiones de capitalización de mercado puedan superponerse, sin puntos de corte estrictos, para limitar la rotación innecesaria.

 

Beneficios de los índices bien diseñados

El uso de las mejores prácticas para construir puntos de referencia puede brindar beneficios a los inversionistas, que incluyen:

  • Baja rotación de la cartera, que conduce a menores costos de transacción y potencialmente a una mayor eficiencia fiscal.
  • Mejor reflejo de los mercados objetivo, lo que puede hacer que los ETF indexados sean herramientas eficientes de asignación de activos.
  • Capacidad para comparar entre productos indexados, lo que permite a los inversionistas elegir índices de referencia en función de sus preferencias, costos y accesibilidad.